Деньги и песец

Сегодня (27 марта 2023 года), для женской экономики примечательная дата. 50 лет назад, 26 марта 1973 года, на Лондонской фондовой бирже женщины начали работать брокерами.

Почему женщины не работали на бирже?

При этом формального запрета для женщин на членство в Лондонской бирже никогда не было. Просто все заявления женщин о приеме в члены отклонялись Советом биржи. Решение «в пользу женщин» в 1972 году было принято только потому, что Лондонская фондовая биржа произвела слияние с региональными биржами Бирмингема, Глазго, Ливерпуля, Манчестера (всего с 11 биржами). А на эти биржи женщин принимали еще со времен Второй мировой.

Как складывалось равноправие?

В принципе «равные права» в смысле бизнеса, имущества и т.п. женщины получили в Британии сравнительно недавно.

В 1870 году в Британии был принят «закон о собственности замужних женщин». Теперь замужние женщины становятся законными владелицами всех заработанных ими денег, включая недвижимость, инвестиции и наследство.

В 1919-м законом запрещается дискриминация по признаку пола. Что дало женщинам право на профессиональную карьеру в качестве бухгалтера, юриста или ветеринара.

В 1922-м британские женщины и мужчины получают равные права на наследование имущества друг от друга. До того, выходя замуж, женщины должны были отказаться от всех юридических прав на собственность.

В 1968 году 850 женщин объявляют забастовку на заводе Ford в Дагенхеме (Восточный Лондон). Требуя равной оплаты труда с мужчинами (те получают больше на 15%). Забастовка заканчивается через три недели, когда им повышают зарплату на 8%.

В 1970-м парламент принимает закон о равной оплате труда (вступил в силу еще через 5 лет). Который запрещает женщинам платить меньше, чем мужчинам за тот же вид и объем работы. До этого женщины могли получать вполовину меньше мужчин.

Тогда же, в 1975 году, закон о дискриминации по признаку пола объявляет незаконной дискриминацию женщин в Великобритании в сфере труда, обучения и образования. К женщинам наравне с мужчинами отныне должны относиться работодатели, арендодатели, банки и финансовые компании. Британские женщины получают возможность открывать банковские счета и обращаться за кредитами и займами на свое имя, без разрешения мужа.

В 1982 году женщинам было разрешено тратить свои деньги в английских пабах. До этого по закону им могли отказать в обслуживании, поскольку пабы считались местом «только для мужчин».

В 1987 году в Великобритании вводится обязательное пособие по беременности и родам. Отныне женщины имеют право на шестинедельное декретное пособие в размере 90% от их обычного заработка.

С 1990 года замужние британки облагаются налогом независимо от своих мужей. Теперь, доход женщин теперь официально признается их собственным, а не продолжением дохода их мужей.

С 2018 года все компании с численностью сотрудников свыше 250 человек должны публично декларировать заработную плату. И разницу в оплате труда — сотрудников-мужчин и сотрудников-женщин.

А вот здесь — мои комментарии по поводу «Женской экономики»

Другие статьи автора, можно прочитать тут.

Старые песни о новом. Почему позитивные воспоминания о прошлом мешают нам принимать решения, определяющие будущее.

Был в середине 1990х такой популярный телепроект «Старые песни о главном» — российские поп-звезды исполняли «советские хиты» в антураже «того времени» — получалось – ну вот как если бы сейчас пересняли «Кубанских казаков» с современными актерами. На телеэкране возникал такой «небесный СССР» — совсем непохожий на настоящий, но завораживающий.

При чем тут экономика?

При том, что «прошлое» человек действительно видит в «лучшем свете», чем настоящее. И это мешает ему принимать оптимальные решения.

Авторы исследования «In Human Memory, Good Can Be Stronger Than Bad», объясняли психологи Константин Седикидес (University of Southampton) и Джон Сковронски (Northern Illinois University) объясняли, что люди лучше запоминают позитивные события, чаще создают ложноположительные воспоминания и дольше испытывают чувства, связанные с «хорошими воспоминаниями» потому, что человек склонен к самозащите и самоутверждению. Приятнее мечтать о том, какой ты был замечательный, чем вспоминать об ошибках. Это явление еще называют «розовой ретроспекцией». В принципе, это нормальное поведение, если бы не одно обстоятельство.

Человек, увлеченный «розовой ретроспекцией», склонен так же и к «розовой перспективе» – он рассматривает будущие события как более благоприятные и позитивные по сравнению с текущими, объясняли психологи Теренс Митчелл (Washington University) и Ли Томпсон (North-West University) в работе A Theory of Temporal Adjustments of the Evaluation of Events («Теория временных корректировок оценки событий»).

Тут то и кроется ловушка розовой ретроспекции («старых песен о главном»)– люди не могут (и не считают нужным) корректировать свое поведение, поскольку воспринимают то или иное событие прошлого более позитивно, чем было на самом деле.

Некорректное представление о прошлых событиях ведет к неверному суждению о будущих.

И если неприятные моменты прошлого проигнорированы, то человек с большей вероятностью может столкнуться с тем же негативным результатом, раз за разом опираясь на прошлый позитивный опыт, который существует исключительно в его сознании.

За что получили Нобелевскую премию по экономике Бен Бернанке, Дуглас Даймонд и Филип Дибвиг?

Нобелевскую премию «по экономике» присуждают за такие достижения, без которых и экономическая наука и наша жизнь были бы немного другими. Бену Бернанке в этом смысле повезло дважды – он прославился работами по изучению причин Великой Депрессии 1930х годов – а потом, уже в главе ФРС США смог применить свои открытия на практике – и не допустил повторения The Great Recession уже в XXI веке.

В чем заключалась гениальность идеи Бернанке, изложенной им в работе 1983 года «Немонетарные эффекты финансового кризиса, повлиявшие на распространение Великой депрессии»?

До работ Бернанке считалось, что к кризису привели ошибки ФРС, вовремя не предоставившей экономике необходимой ликвидности. Биржевой крах 1929 года обесценил акции компаний, служившие залогом по кредитам, всем понадобились наличные – а их то и не оказалось! Вслед за крахом компаний, не способных платить по кредитам, последовал крах банков, которые не могли вернуть вклады – люди остались без сбережений, а дальше… а дальше – очереди за бесплатным супом и толпы безработных, согласных трудиться «за еду».

Вот, рассуждали экономисты много лет спустя, если бы ФРС расширила кредитование компаний или «напечатала деньги», как мы любим говорить сейчас, и раздала бы их «реальному сектору», тогда бы… Нет, сказал Бернанке, все было совсем не так. Да, ФРС могла расширить кредитование, но к кризису привел не крах компаний, а именно крах банков. Деньги надо было давать банкам – именно они оказались ключевым звеном кризисной цепи.

Дело в том, что главный капитал банков – это даже не деньги, а знания о поведении заемщиков. Банкиры, решающие о том, выдавать кому-то кредит, и тем самым превращающие средства вкладчиков в инвестиции – обладают уникальной информацией о рисках заемщиков – они знают, кому можно давать кредит, но, самое главное, они знают, кому кредит давать нельзя. Если допустить крах банка – эта уникальная информация может быть утрачена, новый владелец банка получит активы, но не знания – кому можно доверять, кому нельзя – и, пока он накопит эту информацию заново, кредитов не получит никто. Поэтому в кризис важно сохранять банки – а уж потом они сами разберутся, что делать с существующими и потенциальными должниками.

Примерно в то же время, когда Бен Бернанке раскрывал тайны Великой Депрессии, экономисты Дуглас Даймонд и Филип Дибвиг опубликовали исследование «Набег на банки, страхование депозитов и ликвидность», в котором объяснили механизм развития банковского кризиса. Кто такие «банкиры» – спрашивали Даймонд и Дибвиг? И отвечали – это те, кто превращает краткосрочные сбережения вкладчиков в долгосрочные инвестиции. Но для владельцев сбережений критически важно получить их в любое время – не дожидаясь, пока инвестиции принесут прибыль. Вот эти то риски и принимает на себя банк – он может рассчитаться со вкладчиками раньше, чем их деньги обернуться прибылью для инвесторов.

Но что произойдет если слишком много вкладчиков обратятся в банк, потребуют свои деньги и банк станет банкротом?

Это банкротство приведет к утрате капитала знаний о поведении заемщиков, о котором писал Бернанке – и кредитование замедлится. А это, как мы помним – прямой путь к рецессии. Именно с такой ситуацией и столкнулся Бернанке на посту руководителя ФРС в 2008 году, во время ипотечного кризиса в США. Расчеты показывали, что даже если бы каждый из держателей ипотечных бумаг допустил дефолт, такие потери могли быть легко компенсированы капиталами банков. Но никто не ожидал, что крах ипотеки станет триггером для глобальной паники – и люди бросятся в банки за наличностью. Что ж, благодаря решениям ФРС в главе с Бернанке, они ее получили! А как только паника угасла, банки, сохранившие знания о поведении заемщиков, возобновили кредитование – и экономика ожила

Экономисты с благоговением относятся к пенальти как к живому реальному воплощению теории игр, пишут Саймон Купер и Стефан Шимански в книге «Футболономика». Теория игр изучает поведение индивидов именно в таких ситуациях, с какими сталкиваются участники пенальти — как игрок, так и голкипер. То, как поступит пенальтист, зависит от того, как поступит вратарь. А действия вратаря, зависят от действий пенальтиста.

Тот, кто бьет пенальти, может ударить либо прямо, либо в левый угол, либо в правый. Скорость мяча около 300 км/ч, время от удара до пересечения мячом линии ворот – примерно 0,2 секунды. За это время вратарь не успеет проследить за направлением полета мяча и прыгнуть в нужную сторону. Решать, прыгать налево или направо, нужно ДО того, как противник ударит по мячу. Так что у пенальтиста есть возможность пробить в левый или в правый угол, у вратаря – броситься в левый или в правый угол.

Суть успешного пенальти именно в его непредсказуемости. Хороший пенальтист — тот, направление следующего удара которого невозможно предсказать, руководствуясь его индивидуальной историей прошлых действий. Это специфический тип непредсказуемости. Она не предполагает, что в 50% случаев пенальтисту следует метить вправо, а в оставшихся 50% — влево. Надо учитывать и то, что каждому игроку удобнее пробивать в «естественную» сторону, в зависимости от того, правша он или левша, и тогда его шансы реализовать пенальти выше.

Но даже когда для игрока естественно пробивать в правую от вратаря сторону, как это делают большинство правшей, имеет смысл время от времени бить в левую от него сторону, именно для того чтобы дать голкиперу пищу для сомнений. Пенальтист добьется максимального успеха, если будет пробивать в естественную для себя сторону где-то чуть больше, чем в половине случаев.

Аналогично возможно рассчитать процент тех ситуаций, когда голкипер должен бросаться за мячом вправо, и тех, когда влево. Пенальтист и голкипер, которые подобным образом варьируют свои действия, реализуют то, что в теории игр носит название «смешанной стратегии».

В 2003 году экономист Игнасио Паласиос-Уэрта, опубилковал статью «Профессионалы действуют по принципу минимакс» (Professionals Play Minimax). В статье он изложил результаты изучения базы данных на 1417 пенальти, пробитых в футбольных матчах 1995-2000 гг. Игнасио вычислил долю реализованных пенальти в зависимости от того, пробивал ли игрок в естественную для себя сторону.

Получилось, что когда футболист действительно пробивал в естественную для себя сторону, а голкипер бросался в противоположную, процент реализации составлял 95%. Когда пенальтист пробивал в свою неестественную сторону, а голкипер бросался в естественную, процент успешных пенальти составил 92%. Очевидно, что процент успеха пенальтиста ниже, когда голкипер правильно выбирает, в какую сторону броситься, чтобы отбить мяч: в 70% случаев это происходит, если и пенальтист, и голкипер предпочитают естественную для пенальтиста сторону, и в 58% случаев — если оба выбирают «неестественную».

Основываясь на результатах своих выкладок, Игнасио рассчитал для каждого игрока, пробивающего пенальти, оптимальный выбор направления удара с точки зрения смешанной стратегии. Чтобы максимизировать шансы на успех, гипотетический игрок должен целить 61,5% своих ударов в естественную для себя сторону и 38,5% ударов — в «неестественную».

Реальные игроки, которых наблюдал Игнасио, довольно близко подошли к этому раскладу: в 60% случаев они пробивают в естественную для себя сторону, а в остальных 40% — в «неестественную». Для голкипера лучшая стратегия — в 58% случаев бросаться в сторону, естественную для пробивающего, и в 42% случаев — в сторону, неестественную для пенальтиста. Фактические данные, как выяснил Игнасио, близки к указанным: соответственно, 57,7% и 42,3%. В общем, все выглядит так, будто и голкиперы, и пенальтисты действительно следуют смешанным стратегиям.

Продвинутые профессионалы российскому рынку труда особо не нужны. Точнее нужны, конечно, но не в таком количестве, как может показаться. Такой вывод можно сделать, опираясь на результаты исследования «Спрос на навыки: анализ на основе онлайн данных о вакансиях» экономистов Владимира Гимпельсона , директор Центра трудовых исследований НИУ ВШЭ, и Артема Волгина, Университет Манчестера, опубликованном в Экономическом журнале ВШЭ, №3, 2022. Исследование выполнено в рамках гранта, предоставленного Министерством науки и высшего образования РФ.

«… самыми востребованными навыками являются не сугубо профессиональные, а социальные, которые упоминаются в 47% всех вакансий. На втором месте (42% вакансий) идут профессиональные, но средней квалификации, как правило, не требующие высшего образования, а часто и среднего специального. Наконец, «бронзовая медаль» нашего рейтинга может быть вручена специализированным компьютерным навыкам за 31% всех упоминаний. На эту тройку приходится около 43% всех запросов на навыки.

А что дальше?

Дальше идут три группы навыков, каждая из которых появляется в четверти (26–28%) всех объявлений. Это общие компьютерные, клиентоориентированные и административно-организационные. На личностные навыки и навыки, связанные с управлением людьми, приходится еще по 16%. Наличие когнитивных навыков запрашивается в 13% вакансий, а навыков в области финансов еще в 12%. Итого на перечисленные 10 групп навыков приходится около 85% упоминаний навыков, а каждый из оставшихся навыков встречается не более чем в 5% объявлений.

Предоставлено автором.

Какие навыки необходимы?

Данная таблица не подтверждает популярный тезис об остром дефиците когнитивных или профессиональных навыков высокой сложности, для преодоления которого потребовалась бы значительная переформатизация системы образования. Скорее наоборот, лидируют навыки, которые не являются продуктом высшего образования.

Специализированные компьютерные навыки занимают третье место в рейтинге спроса, но в эту категорию входят как навыки продвинутого программирования, так и владение узкоспециализированным программным обеспечением, что во многих случаях не требует длительной и сложной подготовки.

Интересно, что лишь в 30% таких вакансий со специализированным компьютерными навыками прямо указано на необходимость иметь высшее образование». Результаты показывают, что на российском рынке наиболее востребованы социальные и клиентоориентированные навыки, а также умения, связанные с профессиями средней квалификации, что отчасти демонстрирует достаточно простую структуру рабочих мест, заключают исследователи.

Самая популярная современная фантазия об СССР – это сказка про вечно стабильные низкие цены, которые никогда не росли, а только снижались. И «никакой инфляции». На самом деле все было совсем не так. На самом деле все было совсем не так. Вот здесь есть хорошая история по этому поводу – как раз про повышение цен в 1980е, еще до Перестройки и «реформ». (выделила то с чем непонятно как работать)

Когда началось повышение цен?

Добавлю, что систематическое повышение цен в СССР началось значительно раньше. Так, в 1973 году подорожали три вида товаров — крепкий алкоголь, рыба ценных пород и меха. В 1974 году были подняты цены на женскую одежду, в 1975 – на изделия из серебра и мельхиора.

1 апреля 1977 года были повышены цены на ковры, хрусталь, шелк, книги, авиабилеты и проезд в такси. С 1 марта 1978 года решено было поднять цены на ювелирную продукцию и, прежде всего, на золотые и платиновые изделия, а также на бензин, шоколад, кофе и услуги по ремонту автомобилей.

1 июля 1979 года Секретариат ЦК КПСС принял очередное решение о повышении розничных цен на изделия из золота, натуральные меха, ковры на 50%, серебра на 95%, импортную мебель на 30%, автомобили на 18%. Расценки в кафе и ресторанах в вечернее время были увеличены на 100%. Заодно подорожали и отечественная мебель на 10%, и пиво на 45%, продаваемое в кафе, 15 сентября 1981 года снова выросли в цены на алкогольную и табачную продукцию.

Кроме того, были вновь повышены на 25–30% розничные цены на ювелирные изделия, хрусталь, ковры, меха и меховые изделия, швейные и галантерейные товары из натуральной кожи, высококачественные шерстяные и пуховые платки, «отдельные гарнитуры мебели и фарфоровые сервизы высшей категории качества». В 1982 году подорожали книги и журналы, в 1983-м — электроинструмент, строительные материалы, соки, телятина, грампластинки, музыкальные инструменты, нитки.

К чему должно было привести повышение цен?

Интересно, что повышение государственных цен в СССР в 1970-80е, кроме изъятия доходов у населения, в теории должно было привести к появлению в свободной продаже ряда прежде дефицитных товаров. Такое соображение присутствовало в официальных обоснованиях повышения цен. Но ничего подобного не произошло. Дефицит оставался дефицитом.

Принято считать, что причиной тому было существование «черного рынка», в рамках которого работники торговли и снабжения, имевшие первоочередной доступ к товарам, перепродавали пусть подорожавший, но по-прежнему дефицитный товар «из-под полы». Но замечательный советский экономист и статистик Игорь Бирман, в своей книге «Экономика недостач» приводил другое объяснение.

Бирман вообще очень скептически оценивал размеры «черного рынка» в СССР и не считал, что этот рынок как- то критично влияет на экономику. В конце 1970-х Бирман определял объемы т.н.(что это такое?) перепродажи дефицита, хищения на государственных предприятиях и перепродажу похищенного в 20-25 миллиардов рублей в год – не более 8-9% от общего объема денежных доходов населения.

Какой была настоящая причина дефицита?

Настоящей же причиной дефицита были структурные дисбалансы – советская экономика просто не могла произвести необходимого количества потребительских товаров. Для этого ей не хватало ресурсов, которые преимущественно уходили на «производство средств производства». Работники таких производственных предприятий получали зарплату, а необходимых «потребительских» товаров купить не могли – их просто не было ни по каким ценам, потому что их не производили в количествах, достаточных для насыщения спроса.

Порядка 30% россиян с высшим образованием «заняты не своим делом» — работают не в той сфере, в которой учились, об этом пишет экономист Виктор Рудаков, заместитель директора Института институциональных исследований НИУ ВШЭ, в статье Horizontal job-education mismatches and earnings of university graduates in Russia, опубликованной в Journal of Education and Work. 

Работа «не по диплому» оборачивается для таких сотрудников снижением зарплаты на 7-14%. Это много. При этом самые высокие шансы работать не по специальности у тех, кто получил образование в сфере услуг и сельского хозяйства. Зато чем ближе направление образования и работы, тем выше доход.

Но что в этой истории особенно интересно?

Экономисты различают два типа несоответствия образования и должности: 

вертикальное — когда человек выполняет работу, требующую меньшего, чем у него, уровня квалификации, и

горизонтальное — когда человек осваивает профессию, отличающуюся от полученной специальности. Исследованию горизонтального несоответствия и посвящена работа Виктора Рудакова и его соавторов, изучивших карьерные треки 10000 выпускников российских ВУЗов.

Так вот, неудачников с «горизонтальным несоответствием» профессии и работы, которые не смогли «устроиться по специальности» и из-за этого потеряли в заработке, среди российских специалистов не мало, но и не много – 11%, это близко к среднему значению для стран, входящим в Организацию экономического сотрудничества и развития.

Но 20% участников исследования имеют одновременно и «горизонтальное несоответствие», то есть работают не по «диплому» и «вертикальное несоответствие», то есть работают на должностях, требующих меньшего уровня квалификации, чем они имеют. И это самый высокий показатель среди развитых стран.

Каждый пятый дипломированный специалист в России мало того, что занят не своим делом, так еще и делает это дело на более низком уровне, чем мог бы. И зарабатывает, соответственно, значительно меньше, чем мог бы зарабатывать. 

Бедность убивает креатив?

Похоже, что да. Если сформулировать точнее, то проблема не в бедности, а в дефиците денег и времени объясняет экономист Гарвардского университета Сендхил Муллайнатан, и его соавторы Эльдар Шариф из университета Чикаго и Анудж Шах из Принстонского университет в исследовании Some Consequences of Having Too Little, которое можно перевести как «Что бывает, когда чего-то не хватает».

Чтобы выяснить, как бедность и нехватка чего-либо влияет на мыслительные процессы, ученые предложили участникам эксперимента поиграть в Wheel of fortune — то, что у нас называется «Поле чудес» и в Angry birds, где нужно разбить мишень, стреляя из рогатки. Испытуемые делились на две группы — бедные и богатые. У богатых было много попыток угадать слово или разбить мишень, у бедных мало — соответственно, и шансов на успех было больше у богатых.

Что получилось?

В игре формата «Поле чудес» исследователи измеряли степень когнитивного утомления и выяснили, что бедные игроки, получившие меньше попыток угадать ответы, устали значительно сильнее, поскольку прикладывали больше усилий к каждому угадыванию.

В игре формата Angry Birds, «бедные» игроки, которым давали меньше попыток, тратили больше времени на подготовку своих бросков, и многие из них набирали даже больше очков за бросок, чем богатые игроки. Несмотря на все дополнительные броски, которые были у богатых игроков, они не добились пропорционального результата. Но уставали бедные все равно больше, даже если обыгрывали богатых.

В принципе, эмоциональное напряжение, которое испытывали бедные перед каждой попыткой в игре, – это то, что происходит с бедными и в реальной жизни, пишут Муллайнатан, Шафир и Шах. 

Дефицит денег делает критичным каждое решение о расходах. Вроде простые вопросы: как заплатить за квартиру, что купить в магазине становятся сложными задачами, требующими длительного обдумывания. Поскольку подобные проблемы выглядят масштабными, они постоянно отвлекают на себя внимание, и люди более глубоко погружаются в их решение. В свою очередь, чем больше неотложных насущных вопросов приходится решать мозгу, тем меньше у него остается ресурсов для того, чтобы справиться с остальными проблемами. 

Специфика мышления в условиях дефицита денег, заключается в том, что человек постоянно думает, какую свою потребность поставить на последнее место. Если богатые сходят с ума от того, что им нечего больше хотеть, то бедные сходят с ума, выбирая от чего им необходимо отказаться сегодня, чтобы выжить завтра.

Это история объясняет, почему бедные послушно следуют за человеком из телевизора, даже если он скажет, что дважды два — это пять. Бедным просто некогда задуматься об этом – их голова занята решением гораздо более насущных проблем.