Вивек Рамасвами или крестоносец против ESG, который хочет вступить в бой с BlackRock
Вивек Рамасвами, соучредитель Strive Asset Management, является ярым критиком горячей тенденции инвестирования на Уолл-стрит. Которая, по словам республиканцев, таких как Рон ДеСантис, продвигает либеральную повестку дня.
Авторы статьи: Кисть Силла (Silla Brush)и Сайджел Кишан (Saijel Kishan)
Дата статьи: 1 сентября 2022 г.,
Открытие
Все вокруг улыбались, когда 10 августа на Нью-Йоркской фондовой бирже снова разыгрался знакомый ритуал Уолл-Стрит — звон заключительного звонка. Но это была не обычная фотосессия.
Когда зазвенел колокольчик и раздались возгласы, фигура в центре, Вивек Рамасвами, явно обрадовалась. Богатый предприниматель в области биотехнологий, ставший евангелистом, выступающим против «пробуждения». Он находится в авангарде нового консервативного движения, которое сводит политические разногласия Америки в сребролюбивое сердце Уолл-Стрит.
Его цель: BlackRock Inc. , крупнейшая в мире компания по управлению активами. Забудьте #MeToo, Black Lives Matter и радужные флаги. Для Рамасвами и его стаи бизнес корпоративной Америки — это бизнес.
Корпоративная Америка
Он и другие, толпящиеся на мраморном балконе, пришли, чтобы предупредить финансовые рынки: американскому капитализму угрожают корпорации, занимающиеся общественными делами. Рамасвами и его сторонники хотят, чтобы главные исполнительные директора сосредоточились только на прибыли, а также немного заработали для себя.
Корпоративная Америка, как и многое другое, расколота на красных и синих . И Уолл-Стрит запутывается в грязных дебатах. ESG — инвестирование в соответствии с экологическими, социальными и управленческими принципами — стало новым пугалом для правых. Видные республиканцы присоединяются к Рамасвами в противодействии тому, что они называют либеральной повесткой дня, и они начинают влиять на то, кто получает возможность распоряжаться огромными суммами денег налогоплательщиков и куда все эти деньги инвестируются. Войдите в Рамасвами, 37 лет, автор книги 2021 года Woke, Inc.: Inside Corporate America’s Social Justice Scam . Почувствовав возможность, он основал собственную инвестиционную компанию при поддержке миллиардеров-инвесторов Питера Тиля и Билла Акмана.
Планы Рамасвами
У маленькой компании Рамасвами, Strive Asset Management LLC, безумно большие амбиции. На Большой доске он перечислил скромный биржевой фонд энергии с не таким уж скромным тикером: DRLL . К нему присоединился представитель мира Трампа из консервативных мозговых центров, политиков-республиканцев и нескольких представителей Уолл-Стрит, таких как Говард Лютник, генеральный директор Cantor Fitzgerald LP . Лютник сказал присутствующим, что Strive может говорить от имени «молчаливого большинства» американцев, которые хотят, чтобы бизнес занимался своим делом. Лютник и Тиль не ответили на запросы о комментариях, а Экман отказался от комментариев.
Рамасвами не одинок в том, что пришло время дать отпор движению ESG. Темно-красный Техас хочет вывести государственные деньги из финансовых фирм, которые считаются враждебными по отношению к компаниям, работающим на ископаемом топливе . Западная Вирджиния внесла в черный список некоторые предприятия с Уолл-Стрит по той же причине . Кандидат в Сенат от Республиканской партии в Аризоне Блейк Мастерс охарактеризовал оценки ESG как экзистенциальную угрозу для Америки . А 23 августа республиканец Рон ДеСантис, баллотирующийся на переизбрание на пост губернатора Флориды и широко известный как претендент на выдвижение своей партии в президенты в 2024 году, запретил управляющим пенсионными фондами штата учитывать «социальные, политические или идеологические интересы» при принятии инвестиционных решений.
Противники Рамасвами
По словам Рамасвами, все, что он и государственные чиновники, выступающие против ESG, делают из высшего руководства. Это спорно: одно исследование, проведенное в июле экономистами Пенсильванского университета и Федеральной резервной системы, показало, что только техасские предприятия заплатят в этом году до 532 миллионов долларов дополнительных процентов по займам в размере 32 миллиардов долларов в соответствии с законом от 2021 года. Брайан МакГэннон, директор по политике и программам US SIF, торговой группы, которая продвигает устойчивые инвестиции, говорит, что действия Флориды «явно связаны с политикой, потому что это определенно не в интересах бенефициаров пенсионных фондов» говорить, что изменение климата не т финансовый вопрос. В штате, береговая линия которого составляет 8000 миль, что делает его очень уязвимым для наводнений, «это просто не имеет смысла», — говорит он.
Звучит смешно, но Рамасвами настаивает на том, что Strive однажды бросит вызов BlackRock, ведущему стороннику устойчивого инвестирования. Нью-йоркская компания BlackRock управляет $8,5 трлн. Strive, расположенный недалеко от Колумбуса, штат Огайо, управляет одним фондом DRLL стоимостью около 300 миллионов долларов. Фирма подала заявку на открытие еще нескольких фондов. BlackRock отказался от комментариев.
«Деньги не разговаривают, они кричат. Мы позволяем людям говорить так, как они не могут».
Черная гора
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк в течение многих лет подталкивал корпоративных боссов к тому, чтобы смотреть дальше краткосрочных прибылей и принимать капитализм заинтересованных сторон, при котором компании наряду с акционерами учитывают интересы сотрудников, окружающей среды, клиентов, местных сообществ и других лиц, имеющих долю в бизнесе. выживания корпорации. Его сторонники говорят, что прибыль улучшится в долгосрочной перспективе.
Поначалу Финк вызвал много критики. Сегодня капитализм стейкхолдеров и инвестирование в ESG стали мейнстримом. Во всяком случае, левые группы говорят, что BlackRock движется недостаточно быстро или далеко. Но для Рамасвами и его союзников справа BlackRock несправедливо использует свое влияние в качестве крупнейшего акционера многих компаний для продвижения социальных интересов, решение которых должно быть принято путем голосования. В январе Финк использовал свое последнее ежегодное письмо , чтобы защитить свою позицию: «Капитализм заинтересованных сторон — это не политика», — написал он. «Это не социальная или идеологическая повестка дня. Это не «проснулся». Это капитализм».
Рамасвами также говорит, что его послание беспристрастно, и выражает разочарование тем, что оно «было слишком ограничено американскими правыми». Это не из-за недостатка усилий». Тем не менее, его презентация очень похожа на политический манифест. На языке, напоминающем митинг Дональда Трампа или эксперта Fox Такера Карлсона (Рамасвами появился на шоу Карлсона), он говорит. Что Страйв будет говорить от имени «забытых», «обессиленных», «оскорбленных» — от 100 с лишним миллионов обычных людей. инвесторы, чьи голоса заглушаются элитарными большими деньгами.
Биография Рамасвами
Зелиг на конференциях, он культивирует красных губернаторов штатов, казначеев и пенсионных чиновников, которые решают, куда текут деньги общества. «Деньги не разговаривают, они кричат», — говорит Рамасвами. «Мы позволяем людям говорить так, как они не могли говорить раньше». Худощавый и быстро говорящий, он излучает неистовую энергию участника кампании, идущего по следу, которым он, в некотором роде, и является.
В какой-то момент он пытался баллотироваться в Сенат США от штата Огайо в качестве республиканца. Но хочет внести ясность: Strive — это не какая-то политическая операция, маскирующаяся под бизнес. Это не то, что кто-то мог ожидать. Сын эмигрантов из Индии, Рамасвами вырос в Эвендейле, примерно в 20 милях к северу от центра Цинциннати. В его резюме написано классическое отличник: выпускник средней школы, Гарвард, Йельский юридический факультет. Проведя свои 20 лет в игре хедж-фондов. Он разбогател на биотехнологиях и в 2015 году в возрасте 30 лет попал на обложку журнала Forbes .
Не все, кто инвестировал вместе с ним, сделали то же самое. Его первоначальная компания потерпела крах после того, как лекарство от болезни Альцгеймера не прошло клинических испытаний. Родственный бизнес, Roivant Sciences Ltd. , споткнулся после того, как стал публичным. SoftBank Group Corp. , крупный спонсор стартапов, по состоянию на 31 марта списала стоимость своих инвестиций примерно наполовину, до 500 миллионов долларов. Доля Рамасвами оценивается примерно в 260 миллионов долларов.
История, которую пишут сами
Два события изменили его ход, пишет он в своей книге. Одной из них была Black Lives Matter. Когда миллионы людей вышли на улицы в знак протеста против расовой несправедливости после убийства Джорджа Флойда в 2020 году. Сотрудники Roivant настаивали на том, чтобы Рамасвами делал больше для борьбы с системным расизмом и высказывался так же, как другие руководители. Он не хотел, и некоторые коллеги расстроились. Вторым был бунт в Капитолии США 6 января 2021 года, который, по его словам, привел его в ужас. В то время он выступил публично, раскритиковав социальные сети за закрытие учетных записей Трампа и некоторых его сторонников. Советники Ройвана немедленно дистанцировались.
Рамасвами говорит, что люди ожидали, что руководители займут публичную позицию по одним вопросам, но не по другим. Он хотел высказать свое мнение как частное лицо. Поэтому ушел с поста генерального директора и написал Woke, Inc. , почти 400-страничное обвинение в «вокеномике». Консервативные СМИ это подхватили. (Он говорит, что отправил подписанную копию Финку.) «Вокеизм гораздо опаснее марксизма», — сказал Рамасвами в эфире Fox News в прошлом году.
Он сравнил записи со своим школьным другом Энсоном Фрериксом о том, как Coca-Cola Co. выступала за право голоса в Джорджии . Рамасвами и Фрерикс подумывали о том, чтобы начать конкурирующий бизнес по производству безалкогольных напитков. Что-то вроде антикока-колы, которая будет держаться подальше от политики. Они пришли к выводу, что шансы против них. Вместо этого они пошли «вверх по течению», как они выражались. К компаниям, обладающим властью за счет управления чужими деньгами. В качестве удара по BlackRock они назвали свой проект Whitestone. Они привлекли капитал от Лютника и венчурного капиталиста Джо Лонсдейла, которые не ответили на запросы о комментариях. Венчурная фирма , соучредителем которой является Hillbilly Elegy . Автор Джей Ди Вэнс, баллотирующийся в Сенат США от штата Огайо с одобрения Трампа, также прислал деньги. Strive официально открылся в мае. Сегодня в ней работает 30 человек. У BlackRock 18 000.
Все равно есть поддержка
Хотя Рамасвами может граничить с троллем управления деньгами, он находит восприимчивую аудиторию. В январе он был в Миссури, подписывая экземпляры своей книги в отделении консервативного Общества федералистов . Через несколько недель в Луизиане он получил награду от консервативного Фонда государственных финансовых служащих. В июне он выступил в Теннесси на конференции Фонда наследия . Согласно электронным письмам, полученным наблюдательной группой Documented , последовал частный ужин в стейк-хаусе. В списке приглашенных: исполнительный директор Strive (не Рамасвами), Генеральная ассоциация республиканских прокуроров и казначеи штатов Миссури, Небраски, Юты и Западной Вирджинии. Их представители отказались от комментариев или не ответили на запросы о комментариях.
В июне он говорил об ESG с попечителями пенсионной системы штата Миссури. А в июле на пресс-конференции ДеСантиса губернатор раскритиковал акционерный капитал, а затем представил фирму Рамасвами. «Вивек и губернатор согласны с тем, что ESG — это неправомерная политизация инвестиционной практики», — говорит представитель DeSantis.
В августе Рамасвами посетил энергетическую конференцию в Колорадо. Где он продемонстрировал типы предложений, которые поддержала бы Strive. В том числе одно, согласно которому наем, продвижение по службе и оплата «исключительно основывались бы на квалификации работы. Независимо от расы, пола, сексуальной ориентации или Политические взгляды.» Также в прошлом месяце он вышел на сцену за день до Трампа на Консервативной конференции политических действий , собрании правых в американской политике. Он выступил с докладом «Азбука ESG». Тег на веб-сайте CPAC: «ПРОБУДИТЕ, НЕ ПРОСНУВШИСЬ».
Что будет?
Рамасвами настаивает, что не собирается делить Уолл-Стрит на красных и синих. Но не исключает, что именно так все и может пойти. «Возможно, как управляющий активами, вы не можете одновременно представлять Калифорнию и Техас». — С Фрэнсис Шварцкопф.