IPO Porsche получило редкий оптимистичный прогноз от аналитиков Jefferies. Такое бывает редко. Стоит ли оно того, и все ли с ними согласны?
Автор статьи: Джо Истон(Joe Easton)
Джеффрис оптимистично оценивает первичное публичное размещение акций Porsche AG. Противореча тенденции высказываний брокеров по поводу оценки производителя роскошных автомобилей.
«Мы ожидаем, что цена IPO Porsche будет очень высокой, если не чуть выше заявленного диапазона», — написали аналитики, в том числе Филипп Ушуа, в записке для клиентов в понедельник, ссылаясь на обсуждения с инвесторами, а также сообщения прессы.
Интерес рынка высок, добавили они, отметив при этом, что более 40% предложения уже выделено якорным инвесторам.
Листинг Porsche, несмотря на скептицизм некоторых аналитиков, вдохнул новую жизнь в европейский рынок IPO. Согласно данным Bloomberg, компания привлекла $10,3 млрд в ходе IPO с этого года по август. Что на 83% меньше выручки по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Комментарии Джеффриса последовали за аналитиками из HSBC Holdings Plc и Quest Canaccord Genuity Ltd., которые не согласны с ценой сделки. Volkswagen, немецкая группа, владеющая маркой спортивных автомобилей Porsche, требует оценки от 70 до 75 миллиардов евро (от 67,7 до 72,5 миллиарда долларов). В пятницу Quest сказал, что это может стоить всего две трети этой суммы.
Акции торговались по 89 евро за акцию на нерегулируемом сером рынке. Акции продаются инвесторам по цене от 76,5 до 82,5 евро за штуку. Ранние ценовые признаки, хотя и обнадеживают, не являются гарантией.